TẠI SAO PHẢI ĐỔI TIỀN

Định nghĩa, nguyên nhân và các yếu tố, mục tiêu và quy trình, hậu quả tích cực và tiêu cực. Ví dụ về thay đổi mệnh giá và tác động đối với tỷ giá

Lý do và ví dụ về thay đổi mệnh giá tiền tệ

Lịch sử đã có nhiều ví dụ về thay đổi mệnh giá, hầu hết trong số đó xảy ra trong thời kỳ hậu chiến tranh hoặc ở các nước đang phát triển và kém phát triển. Thay đổi mệnh giá là một công cụ phụ trợ đi kèm với giảm nguồn cung tiền và giúp loại bỏ các tác động của siêu lạm phát. Nhưng về bản chất, đa phần nó là một mối đe dọa - trong cơn hoảng loạn, người dân sẽ tăng lượng mua tài sản cứng hoặc ngoại tệ, do đó sẽ càng làm cho tình hình thêm trầm trọng. Trong bài đánh giá này, bạn sẽ tìm hiểu thay đổi mệnh giá là gì, nó được thực hiện như thế nào và khi nào, những rủi ro mà nó mang lại và tác động của nó đối với tỷ giá qua các ví dụ trong lịch sử.

Bạn đang xem: Tại sao phải đổi tiền

Thay đổi mệnh giá : khái niệm và hậu quả

Vào tháng 8 năm 2018, Venezuela đã tiến hành một đợt thay đổi mệnh giá lớn và xóa 5 con số 0 khỏi đồng nội tệ. 500 bolivar trở thành tờ tiền giấy có giá trị lớn nhất nhưng không thay đổi được tình hình. Trong vòng một năm, tờ tiền này chỉ còn có thể mua được một quả trứng và mức lương tối thiểu là 40.000 bolivar chỉ mua được 2 kg thịt. Theo IMF, ở quốc gia có trữ lượng dầu khai thác lớn nhất thế giới này, siêu lạm phát đã vượt quá 1 triệu % do cuộc khủng hoảng kinh tế sâu sắc năm 2018. Tình hình Venezuela khả quan hơn trong năm 2019 - lạm phát tích lũy từ đầu năm là khoảng 3.300%, và trong các kỳ hạn hàng năm từ tháng 10 năm 2018 đến tháng 9 năm 2019 là 50.100%.

Venezuela là một ví dụ điển hình cho thấy sự vô dụng của một trong những công cụ kinh tế hiệu quả nhất để vượt qua khủng hoảng.

Trong bài đánh giá này, bạn sẽ tìm hiểu:

Thay đổi mệnh giá là gì và những yếu tố tạo tiền đề cho nó.Làm thế nào để triển khai thay đổi mệnh giá, ưu nhược điểm.Ví dụ về thay đổi mệnh giá trong lịch sử của nền kinh tế thế giới.Làm thế nào để kiếm tiền từ sự thay đổi mệnh giá và các nhà đầu tư có nên quan tâm đến vấn đề này không

Lưu ý là chúng ta đang nói về việc thay đổi mệnh giá tiền giấy. Theo một số nguồn (bộ luật của một số quốc gia) cũng có thể đề cập đến khái niệm “thay đổi mệnh giá vốn cổ phần”. Đây là sự thay đổi giá trị danh định của tất cả cổ phiếu do một tổ chức phát hành, kèm theo sự phân mảnh hoặc hợp nhất, tức là thay đổi số lượng của chúng, từ đó định giá chúng (quy mô của vốn ủy quyền không thay đổi). Nhưng bài đánh giá sẽ tập trung vào tiền tệ.

Thay đổi mệnh giá và làm thế nào để kiếm tiền từ nó

Thay đổi mệnh giá là thay thế theo tỷ lệ mệnh giá tiền giấy nội tệ bằng mệnh giá thấp hơn. Nói đơn giản là xóa bỏ vài con số 0 thừa thải.

Các yếu tố tạo tiền đề cho thay đổi mệnh giá:

Mất cân đối trong nền kinh tế quốc gia. Sản lượng nhập khẩu lớn hơn nhiều so với xuất khẩu, nguồn cung tiền tăng trưởng phi lý không phải do sản xuất, thâm hụt ngân sách, tăng trưởng nợ công và chi phí duy trì, tăng trưởng trong tỷ lệ thất nghiệp, v.v.Siêu lạm phát. Sự mất cân đối của nền kinh tế quốc gia dẫn đến giá cả tăng không kiểm soát. Để hỗ trợ người dân, nhà nước buộc phải phát hành thêm tiền. Sự gia tăng nguồn cung tiền tạo ra một đợt cầu mới, theo sau là một đợt tăng giá mới.

Mục tiêu của thay đổi mệnh giá được coi là mục tiêu dự kiến, vì không phải lúc nào cũng có thể đạt được.

Mục tiêu của thay đổi mệnh giá:

Công khai vốn. Những người tích trữ nội tệ sẽ bị buộc phải trao đổi tiền bằng mọi cách có thể. Trong lịch sử đã có các ví dụ ổn định nền kinh tế bằng cách đưa ra các điều kiện trao đổi tiền nghiêm ngặt liên quan đến nhận dạng cá nhân. Ví dụ: vào năm 1993, Nga đã áp dụng chính sách 2 tuần trao đổi tiền, hạn mức là 100 nghìn rúp/người/lần trao đổi thì mới được đóng dấu hộ chiếu. Các biện pháp này không hiệu quả, lý do là: thay vì đổi lấy một loại tiền mới, người dân sẽ đầu tư tiền đen vào ngoại tệ, vàng và bất động sản. Và dòng tiền như vậy sẽ không thể kiểm soát được.Đơn giản hóa tính toán. Thao tác với tiền bạc khi không có những con số 0 thừa thải sẽ đơn giản và thuận tiện hơn.Giảm chi phí phát hành tiền. Tiền giấy mệnh giá lớn đòi hỏi phải phát hành tiền giấy/tiền xu mệnh giá nhỏ hơn, chi phí để làm điều này đôi khi còn cao hơn cả mệnh giá tiền.

Thay đổi mệnh giá thường đi kèm với việc giảm nguồn cung tiền (rút bớt tiền khỏi dòng lưu thông) để tính đến và ngăn chặn lạm phát. Do đó, có thể hiểu rằng thay đổi mệnh giá cũng là một bước phụ trợ để tăng cường đồng nội tệ.

Việc thay đổi mệnh giá chỉ làm tăng sự hoảng loạn và nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn khác: ngoại tệ, hàng hóa thiết yếu, v.v ... Giá của các tài sản này đã tăng lên trong khi bất động sản và tài sản đắt tiền lại giảm.Tiền đã được rút khỏi hệ thống ngân hàng, rút cạn nước khỏi nền kinh tế quốc gia. Tình hình trở nên trầm trọng hơn bởi một loạt các vụ phá sản với giá trị tài sản thế chấp giảm mạnh.

Thay đổi mệnh giá sẽ không hiệu quả nếu không đi kèm với tăng trưởng kinh tế, có nghĩa là kiểm soát lạm phát, tăng trưởng GDP, giảm thất nghiệp, cân bằng cán cân thanh toán của đất nước, v.v. Ví dụ về Venezuela từ khi bắt đầu đánh giá là điều sẽ xảy ra nếu nguyên tắc này bị bỏ qua.

Các hậu quả tiêu cực của quá trình thay đổi mệnh giá chủ yếu là về mặt tâm lý:

Làm tròn giá lên. Dù trước khi thay đổi mệnh giá, một sản phẩm trị giá 10.700 đơn vị, sau đó giá mới 10,7 rất có thể sẽ được làm tròn thành 11 đơn vị. Tuy nhiên, so với lạm phát trước đây, việc làm tròn như vậy là không đáng kể lắm.Sự cần thiết phải làm quen với các đơn vị tiền tệ mới. Nhu cầu thích ứng với sự thay đổi liên tục là không thể tránh khỏi.Nhận thức.

Xem thêm: Các Kỳ Thi Toán Quốc Tế & Những Giải Thưởng Của Vinser, Các Kỳ Thi Toán Quốc Tế

Khi bạn đang cầm trong tay số tiền ít hơn 1000 lần trở lên, bạn có thể cảm thấy như mình vừa bị cướp. Cảm giác này sẽ biến mất nhanh chóng.

Thay đổi mệnh giá không có định dạng duy nhất. Ở dạng tự do, nó có thể tồn tại trong một khoảng thời gian cố định (2-4 tuần) và không bị nhà nước kiểm soát. Giá được chỉ định bằng cả hai loại tiền tệ trong giai đoạn chuyển tiếp. Ngay cả sau thời gian chuyển đổi, mọi người sẽ có thể đổi tiền giấy cũ tại ngân hàng trong một thời gian dài (đã có nhiều trường hợp tiền giấy cũ được chấp nhận trong ngân hàng thêm 3 năm sau khi thay đổi mệnh giá). Biểu mẫu cố định cung cấp hai tùy chọn:

Nhà nước đặt ra giới hạn về số lượng trao đổi cho mỗi người. Thời gian trao đổi bị giới hạn: trung bình 3-14 ngày.Việc thay đổi mệnh giá là sự kiện một lần. Kể từ một ngày nhất định, tiền giấy mới sẽ bắt đầu lưu hành, ngày này có thể được dời lên sớm hơn bằng cách trao đổi tiền giấy cũ trong các ngân hàng chẳng hạn.

Những ví dụ nổi tiếng nhất về thay đổi mệnh giá trong lịch sử thế giới

Cộng hòa Weimar. Trong những năm sau chiến tranh từ 1919 đến 1923, nền kinh tế Đức đã chạm đáy. Paper mark đã thay thế gold mark sau tháng 8 năm 1914 nhưng không thể thực hiện tốt chức năng của nó. Siêu lạm phát sau chiến tranh đã được Remarque mô tả chi tiết trong tiểu thuyết The Black Obelisk. Năm 1923, Reichsmark thay thế paper mark và tồn tại đến năm 1948.Hungary. Siêu lạm phát ở Hungary và sự thay đổi mệnh giá hệ quả trong giai đoạn 1945-1946 trở thành mức cao nhất trong toàn bộ lịch sử của hệ thống tài chính thế giới. Nền kinh tế của nước này đã bị phá hủy bởi chiến tranh, giá cả tăng gấp đôi cứ sau 15 giờ và không thể kiểm soát được hậu quả của nó. Tiền giấy pengo lớn nhất tại thời điểm thay đổi mệnh giá là 1 sextillion (tỷ nghìn tỷ hoặc 10^21). Vào ngày 1 tháng 8 năm 1946, forint được lưu hành, tỷ giá hối đoái là 4*10^29 (400 octillion (một triệu lũy thừa 8)). Nói chung, cùng với các biện pháp khác, cuộc cải cách đã thành công.Thổ Nhĩ Kỳ. Năm 2005, quốc gia này đã thay đổi mệnh giá với tỷ lệ 1 triệu thành 1. Việc này không gây ra hậu quả tiêu cực nào ngoài sự nhầm lẫn về giá.

Có rất nhiều ví dụ trong hơn 100 năm qua, khoảng 60 quốc gia đã thay đổi mệnh giá ít nhất một lần và bạn có thể dễ dàng tìm thấy thông tin về chúng. Tỷ số phổ biến nhất là 100:1 và 1000:1, mặc dù cũng có những ví dụ về thay đổi mệnh giá với tỷ số 10:1.

1. Zimbabwe. Đất nước này đã hai lần nằm trong top 10 nước thay đổi mệnh giá mạnh nhất thế giới. Vào ngày 1 tháng 8 năm 2008, 10 tỷ đô la cũ đã được đổi thành 1 đô la mới. Đất nước này chỉ mất 7 tháng để lặp lại kỷ lục: vào ngày 2 tháng 2 năm 2009, lần thay đổi mệnh giá tiếp theo được tiến hành với tỷ lệ 1 nghìn tỷ thành một đô la. Lạm phát lên tới 231 triệu % và vào giữa năm 2009, đồng nội tệ hoàn toàn không còn tồn tại sau 10 năm. Gần đây, chính phủ đã quyết định lưu hành lại đồng đô la Zimbabwe một lần nữa, nhưng tỷ giá của nó vẫn không ổn định.

2 .Nga. Nền kinh tế định hướng xuất khẩu dầu không đa dạng đã thất bại vào năm 1997. Giá dầu giảm, suy thoái kinh tế châu Á và sự sụt giảm trong sản xuất theo sau siêu lạm phát hơn 2.500% mỗi năm. Trong nỗ lực bù đắp thâm hụt ngân sách, chính phủ đã phải sử dụng các phương pháp sau:

Phát thải không an toàn, đến năm 1997 điều này đã khiến giá tiêu dùng tăng nhanh.Phát hành trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Để trang trải nợ và trả lãi, nhà nước buộc phải phát hành ngày càng nhiều chứng khoán, từ đó xây dựng một kim tự tháp cổ điển.

Đầu năm 1998, 3 số 0 biến mất khỏi mệnh giá đồng rúp. Nhưng điều này không loại bỏ được các vấn đề về cơ cấu của nền kinh tế, và vào tháng 8 năm đó, phá sản quốc gia xảy ra. Điều này giải quyết được phần nào các vấn đề nội bộ, mặc dù bằng chi phí của các nhà đầu tư. Sau khi phá sản, nền kinh tế của đất nước dần đi lên, nhưng thay đổi mệnh giá của nước này là một ví dụ về chính sách kinh tế không thành công.

3. Venezuela. Ví dụ này được mô tả ở phần đầu của bài đánh giá. Kể từ mùa thu năm 2019 đến nay, đất nước này vẫn chưa thể thoát ra khỏi cuộc khủng hoảng kéo dài. Và rất có thể, lần thay đổi mệnh giá năm 2018 không phải là lần cuối cùng.

Thay đổi mệnh giá ảnh hưởng như thế nào đến báo giá tiền tệ và làm thế nào để có thể kiếm tiền từ nó?

Không, bạn không thể. Thay đổi mệnh giá có nghĩa là thanh lý tiền tệ cũ và một loại tiền mới sẽ xuất hiện, tỷ giá hối đoái của đồng tiền mới sẽ chỉ phụ thuộc vào hiệu quả cải cách. Nếu các phương pháp xử lý siêu lạm phát thành công, tỷ giá sẽ tăng lên. Nhưng không ai có thể đảm bảo điều này, đồng thời sau siêu lạm phát, kinh tế tăng trưởng rất chậm và các nhà đầu tư chưa sẵn sàng đóng băng tiền trong các dự án đáng ngờ có rủi ro cao như vậy. Do đó, các nhà đầu tư không quan tâm đến đồng tiền sắp hoặc vừa thay đổi mệnh giá.

Chỉ những nhà sưu tầm có quan điểm mới có thể kiếm được tiền từ việc thay đổi mệnh giá. Mặc dù không nhiều. Siêu lạm phát trước khi thay đổi mệnh giá có nghĩa là có một số lượng lớn tiền giấy đang lưu hành, do đó, không có loại tiền giấy hiếm nào có giá trị thu thập cao. Ví dụ: sau 10 năm, đô la Zimbabwe năm 2008 và 2009 được bán tại các cuộc đấu giá với mức giá trung bình từ 1 đến 100 đô la Mỹ tùy thuộc vào mệnh giá, số serie và mã số.

*

Một khuyến nghị khác cho người sưu tầm: chú ý đến tiền giấy mệnh giá nhỏ và tiền xu. Khi siêu lạm phát bắt đầu, nhu cầu về các loại tiền này biến mất và chúng không còn được phát hành. Điều này có nghĩa là số lượng của chúng có thể ít hơn số lượng tiền giấy mệnh giá lớn.

Kết luận. Thay đổi mệnh giá chỉ là một công cụ phụ trợ để cải thiện nền kinh tế, cho phép làm giảm bớt các tác động của khủng hoảng và siêu lạm phát. Nhiệm vụ của nó là khôi phục niềm tin vào đồng nội tệ, đơn giản hóa các thỏa thuận và kiểm soát doanh thu đen. Nó được thực hiện cùng với một chương trình tăng trưởng kinh tế toàn diện. Bản thân nó chỉ có thể làm cho tình hình trở nên trầm trọng hơn do sự hoảng loạn của người dân. Thực tế không thể kiếm tiền trực tiếp từ thay đổi mệnh giá, nhưng những thay đổi trong nước có thể làm tăng sự quan tâm của nhà đầu tư trong tương lai.

Nếu bạn vẫn còn thắc mắc, hãy đặt câu hỏi trong phần bình luận!

P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi và bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn và đưa ra những lời giải thích cần thiết.